การทำความเข้าใจอัตราส่วน Treynor โดยพื้นฐานแล้ว อัตราส่วน Treynor คือ การวัดผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงโดยอิงตามความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ มันบ่งชี้ว่าผลตอบแทนการลงทุนเท่าใด เช่น พอร์ตโฟลิโอของ หุ้น กองทุนรวม หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน ที่ได้รับจากจำนวนความเสี่ยงที่ได้รับจากการลงทุน
อัตราส่วน Treynor ที่ดีคืออะไร
เมื่อใช้อัตราส่วน Treynor โปรดจำไว้ว่า:
ตัวอย่างเช่น Treynor Ratio ของ 0.5 ดีกว่า หนึ่งใน 0.25 แต่ไม่จำเป็นต้องเป็นสองเท่า ดี. ตัวเศษคือผลตอบแทนส่วนเกินไปยังอัตราปลอดความเสี่ยง ตัวส่วนคือเบต้าของพอร์ตโฟลิโอหรืออีกนัยหนึ่งคือการวัดความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ
อัตราส่วน Treynor ที่ไม่ดีคืออะไร
ให้เบต้าที่ 1.07 อัตราส่วน Treynor ติดลบของกองทุนบ่งชี้ว่ากองทุนไม่ได้ชดเชย t อย่างเพียงพอสำหรับนักลงทุนสำหรับความเสี่ยงที่ได้รับ ผลตอบแทนต่ำกว่าอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา
หุ้นที่มีเบต้ามากกว่า 1 มีอัตราส่วน Treynor สูงกว่าตลาดหรือไม่
อัตราส่วน Treynor ใช้ "เบต้า" ของพอร์ตการลงทุนเป็นความเสี่ยง … หุ้นที่มีความผันผวนมากขึ้นจะมีเบต้ามากกว่าหนึ่ง ในขณะที่หุ้นที่มีความผันผวนน้อยกว่าจะมีเบต้าต่ำกว่าหนึ่ง หุ้นเบต้าสูงขึ้นและลงเร็วกว่าหุ้นเบต้าต่ำในตลาดขึ้นหรือลง
Sharpe หรือ Treynor อัตราส่วนไหนดีกว่ากัน
ในขณะที่ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานวัดความเสี่ยงทั้งหมดของพอร์ตโฟลิโอ เบต้าจะวัดความเสี่ยงอย่างเป็นระบบ … ดังนั้น Sharpe จึงเป็นตัวชี้วัดที่ดีที่พอร์ตการลงทุนไม่มีความหลากหลายในขณะที่ Treynor เป็นตัววัดที่ดีกว่า ซึ่งพอร์ตการลงทุนมีความหลากหลาย