เหตุใดการส่งคืนจึงมีการกระจายแบบล็อกปกติ

2024 ผู้เขียน: Fiona Howard | [email protected]. แก้ไขล่าสุด: 2024-01-10 06:43

ในขณะที่ผลตอบแทนของหุ้นมักจะมีการแจกแจงแบบปกติ ราคาหุ้นเองก็มักจะกระจายแบบล็อกปกติ นี่เป็นเพราะ เคลื่อนไหวอย่างสุดขั้วมีโอกาสน้อยลงเมื่อราคาหุ้นเข้าใกล้ศูนย์ หุ้นราคาถูกหรือที่รู้จักในชื่อหุ้นเพนนี แสดงการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่เพียงไม่กี่ครั้งและหยุดนิ่ง

มีการแจกจ่ายบันทึกการส่งคืนแบบปกติหรือไม่

ดังนั้นการส่งคืนบันทึกจะมี a การแจกแจงแบบปกติ … ผลตอบแทนของดัชนี - ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของสินทรัพย์จำนวนหนึ่ง - มีเหตุผลมากกว่าที่จะเป็นปกติ

ผลตอบแทนพอร์ตการลงทุนปกติหรือไม่

ตัวอย่างเช่น ผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนที่ประกอบด้วยการลงทุนจำนวนมาก (แต่ละรายการมีผลตอบแทนแบบกระจายตามปกติ) ก็ปกติเช่นกัน distributedและเพื่ออธิบายการลงทุน เราต้องการเพียง 2 ค่า: ค่าเฉลี่ย (a.k.a. ผลตอบแทนที่คาดหวังของการลงทุน) และค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน (a.k.a. ความเสี่ยงของการลงทุน)

ทำไมเราจึงใช้การแจกแจงแบบปกติของล็อก

การแจกแจงแบบ Lognormal มีบทบาทสำคัญในการออกแบบความน่าจะเป็นเพราะบางครั้งค่าเชิงลบของปรากฏการณ์ทางวิศวกรรมนั้นเป็นไปไม่ได้ทางกายภาพ พบการใช้งานทั่วไปของการแจกแจงแบบ lognormal ในคำอธิบายของ ความล้มเหลวของความเมื่อยล้า อัตราความล้มเหลว และปรากฏการณ์อื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับข้อมูลจำนวนมาก

อะไรทำให้เกิดการแจกแจงแบบล็อกนอร์มัล

การแจกแจง Lognormal มักเกิดขึ้น เมื่อมีค่าเฉลี่ยต่ำและมีความแปรปรวนมาก และเมื่อค่าต้องไม่น้อยกว่าศูนย์ การกระจายของค่าดิบจึงเบ้ โดยมีส่วนหางยาวคล้ายกับหางที่พบในระบบที่ไม่มีขนาดและในวงกว้าง